martes, 15 de abril de 2014

Traded Fund Nueva Bolsa hace que las estrategias de inversión sofisticadas disponibles para los inversores de ETF


El mundo de los Exchange Traded Funds ha estado expandiendo las opciones para los inversores a una velocidad asombrosa. Después de la disección de los sectores de valores en todas direcciones, se establecieron nuevos fondos que se trasladó a las zonas de los productos básicos al permitir a los inversores a invertir en el petróleo, los metales y monedas.

Ahora las opciones son cada vez más sofisticados. Un nuevo fondo (G10 Fondo Harvest moneda DB Powershares) se ha creado que tiene como objetivo obtener ganancias cuando las monedas de los países con mayores tasas de interés superan a los que tienen menores tasas de interés. Esto se conoce como carry trade de divisas. Este índice está compuesto por el grupo de 10 monedas que son: Dólar de EE.UU.; euro; Yen japonés; Dólar canadiense; Franco suizo; Libra esterlina; Dólar australiano; Dólar de Nueva Zelanda; Corona noruega y corona suiza.

La estrategia aquí es que el índice está diseñado para aprovechar la tendencia de que las divisas asociadas con relativamente altas tasas de interés tienden a aumentar en valor con relación a las monedas asociadas a bajas tasas de interés. Este índice refleja sofisticada futuros posiciones largas en tres monedas con las tasas de interés más altas, y las posiciones cortas con las tres monedas con las tasas de interés más bajas. Si uno de los tres más alta tasa de interés o tres monedas de tasas de interés más bajas es el dólar de EE.UU., el fondo no tomará una posición.

Garantías para las monedas es proporcionada por las letras del Tesoro a corto plazo. Esta parte de renta fija de la cartera ofrece el rendimiento que se utiliza para compensar los gastos de la ETF.

Los inversores están buscando nuevas clases de activos para invertir en ella Monedas tienen una baja correlación con acciones y bonos. Los mercados de acciones y bonos han sido recientemente áreas planas de dinero de la inversión. Los mercados de divisas proporcionan una clase de activos que los inversionistas ponen su dinero. Esto es especialmente adquiriendo importancia desde que el mercado de bienes raíces que ha estado atrayendo dinero de la inversión, se está desacelerando, especialmente en el sector residencial.

Este fondo es muy diferente de los fondos cotizados en una sola moneda, como el Fondo Euro Moneda (FXE) que es administrado por Rydex. Este fondo compra de euros en lugar de futuros sobre divisas. Rydex también gestiona fondos de divisas vinculados a la libra esterlina y el peso mexicano.

A diferencia de otra moneda relacionados con Exchange Traded Funds, el fondo G10 Harvest se está moviendo en la zona de los fondos de cobertura con sus estrategias sofisticadas. No se trata sólo apuesta a los movimientos hacia arriba hacia abajo de una divisa en particular, sino una estrategia diferencial de tasas.

Esta estrategia a corto / largo apalancadas se ha utilizado recientemente para tomar ventaja de las tasas de interés bajísimos en países como Japón y Suiza. Existe el riesgo, y es que el dólar de EE.UU. perderá valor frente al Yen. Los fondos de cobertura y los especuladores han estado haciendo dinero en este comercio. Ahora parece que están empezando a deshacer sus posiciones. Existe cierta especulación de que el carry trade ha apoyado artificialmente las monedas que tienen tasas de interés más altas.

Para los pequeños inversores, este fondo les da entrada a una estrategia que sólo los grandes operadores tenían acceso. A pesar de que este comercio ha sido históricamente rentable, siempre hay un riesgo. Los inversores deben comprender las implicaciones y los riesgos involucrados. Este tipo de inversión no es para todos, sin embargo hay una serie de pequeños inversores que pueden ser atraídos por ella.

Los comerciantes deben entender que este fondo es altamente especulativo. Se pretende que sea más de una inversión a largo plazo y no debe ser utilizado para el comercio frecuente debido a las posibles consecuencias fiscales negativas. Los operadores podrían ser atraídos hacia el comercio potencialmente perjudicial y costoso. Para los inversionistas de los Estados Unidos, esta herramienta podría ser utilizada para una herramienta de diversificación a largo plazo. Con la situación política tan volátil en el Oriente Medio y las consecuencias económicas de la interrupción de los suministros de energía, los inversores deben darse cuenta de estos mercados puede ser muy volátil que aumenta el riesgo.

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