Mitos y verdades - Honorarios y Costos Matter

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Si lo que usted pensó para ser verdad resultó no ser cierto, cuando te gustaría saberlo? ¿Sería perturbar a descubrir que usted está probablemente (sin saberlo e innecesariamente) pagando más de 6% en sus inversiones cada año (que es casi como apostar en contra de una de las fuerzas más poderosas en el universo - el poder de la composición)? Antes de la inflación? Antes de pagar comisiones de asesoramiento?

Bueno, lamentablemente esto puede molestar a usted ...

Pocos de nosotros leer jamás un fondo de inversión de (MF) o negociados en bolsa (ETF) el folleto del fondo, que revela la relación de gastos neto (NER). Eso es normal. Está lleno de "jerga legal", en la pequeña fuente, y es siempre tan aburrido.

Según Morningstar promedio NER fondo de inversiones se ha elevado (a escondidas, pero siempre tan constante) de 1.39% en 1987 a más de 1,52% en octubre de 2010; y ese número puede continuar a la cabeza hacia el 2%. Aún más arriba son fondos "small cap" - NER de 1,61%, los fondos internacionales - NER 1,68%.

Menos aún de nosotros leemos la declaración de la información adicional (SAI), que describe las actividades y los gastos del fondo adicionales, costos y honorarios. Uno de los más incomprendido o subestimado de ellos es la actividad de negociación dentro del Fondo.

Morningstar muestra que el fondo de inversión promedio tiene una rotación de las existencias de alrededor de 115% por año cada año. ¿Cómo es que para la actividad? Esto significa que si hay 100 acciones en un fondo en particular al comienzo del año, a finales de año, al menos 100 de esas mismas poblaciones se han vendido, a continuación, otros compran y algunos de los que se venden con otros más han comprado a menudo repitiendo las mismas acciones.

Las EFS-informes de que los costes de transacción adicionales, en promedio, se acercan a otro 1,44% por año (para el período 1995-2005), de acuerdo con Roger Edelen de Boston College y Richard Evans de la Universidad de Virginia y Gregory Kadlec de Virginia el Instituto Politécnico de su Escala artículo afectará en el rendimiento Mutual informado en un RepresentativeMagazine Registrado 2007. (Y de acuerdo con el Grupo Alfa fundpolice.com Zero pistas costes de intermediación no revelados y calcular el índice de gastos anuales fondo promedio sea 1,72% *).

Por otra parte, estas actividades comerciales también causan hechos imponibles que cuestan a los inversores pierden en promedio un 2,5% adicional de sus declaraciones de impuestos sobre la (incrustados en el fondo), las ganancias de capital a largo y corto plazo (por no hablar de fiscalidad de los dividendos) cada año asrevealed en la SEC sitio web en 2006.

Por lo tanto, para determinar el costo real de sólo un fondo de inversión de todos estos honorarios deben sumar lo que haría que la industria de media 4,01 a 5,46% anual, de acuerdo con Ray J. Shreder, RFC, CRC, AIF.

Encima de todo eso, la tasa media asesor financiero es de 1.41%, según Strategic Advisors de Tiburon, Mejores Prácticas de la encuesta a los de sólo tarifa de asesores financieros.

En la página web "Mi Dinero Blog", Morningstar admite que los gastos del fondo son más importantes que "grados de la estrella", y esto se informó el 17 de agosto de 2010. Según Allan Ross de CBS moneywatch.com 17 de agosto 2009 "Las comisiones de fondos de inversión aumentaron un 5%."

Ah, y ¿hablamos de los honorarios de custodia de 0,06 a 0,25% para Schwab o TD Ameritrade o Fidelity o Wells Fargo para mantener sus activos? O el costo de la negociación de los propios fondos? Alguien tiene que recibir el pago por eso, también, con un promedio de 0,2%.

¿Qué significa todo esto? Muestra la investigación de la Cumbre, el uso de fondos externos, los costos totales a que pueden exceder el 4,77%. Por lo que su fondo debe ganar casi el 5% para que el punto de equilibrio!

¿Cuál es la solución?

Debido a los datos anteriores que no somos grandes fans de ETF o fondos de inversión debido a estos altos costos. Por el contrario, preferimos el modelo de fondo estructurado institucional que cumple con el Centro de Investigación de la Seguridad Precios - baja rotación, bajos costos de transacción y los costos comerciales bajos. Estos fondos no están obligados a comprar alto y vender bajo - a diferencia de la mayoría de los fondos de índice.

¿Por qué no pedir a obtener un Análisis de Inversiones Mercado Libre? Sólo hay dos posibles resultados: en primer lugar, todo lo que haces es genial cuando te gustaría saberlo? En segundo lugar, lo que está haciendo le está costando BIG-cuando te gustaría saberlo? Esta FMIA incluye la eficiencia de su cartera, análisis de costos, y el estudio de la superposición.

Honorarios Payday Lending vs Descubierto bancario

Esto se desprende de la lectura de los periódicos y navegar por Internet, que los préstamos de día de pago tiene un montón de críticos, y recibe una buena cantidad de publicidad negativa. Los argumentos que hacen en contra de la industria son que el interés es indignante, que se aprovechan de los pobres, las masas ignorantes, y que atrapan a la gente en un ciclo de deuda que no pueden salir de, excepto a través de la quiebra.

Vamos a examinar estos argumentos un poco más cerca. Un argumento común es que las tasas de interés de un préstamo de día de pago son muy altas, por lo general alrededor de un 500% - 600% TAE. El primer problema aquí es que mientras las compañías de préstamos de día de pago están obligados por ley a revelar una tasa porcentual anual, sino que también están obligados por ley a no dejar que sus clientes tienen préstamos fuera más de 12 semanas como máximo. En general, sin embargo, la tasa promedio de los préstamos de día de pago es inferior a $ 20.00 para préstamos de $ 100.00. $ 20.00 no es simplemente una "tasa escandalosa" para conseguir un poco de dinero a toda prisa.

En mi línea de trabajo, que de vez en cuando voy a mirar por encima de los extractos bancarios con mis clientes que se sienten frustrados con su banco preferido. Tuve un cliente cuya cuenta tenía una transacción puso su saldo disponible en - $ 1.17. El banco luego le cobrará un cargo por sobregiro de $ 35.00. Su relato estaba ahora en - $ 36.17. El banco hizo una transferencia de protección contra sobregiros de cortesía de su cuenta de tarjeta de crédito de $ 40.00 a ponerla de nuevo en lo positivo. Sin embargo, mediante la transferencia de los $ 40.00 de la tarjeta de crédito, que hizo que la cuenta esté por encima del límite. Luego fue acusado de una cuota de $ 39.00 más de límite en su cuenta de tarjeta de crédito. En esencia, ella sólo tomó prestado $ 1.17, y sus tasas de creación hasta 74,00 dólares, y su cuenta bancaria estaba en 3,83 dólares, esencialmente asegurar futuros cargos por sobregiro, a menos que ella podía esperar hasta el día de pago sin necesidad de más dinero.

Le mostré cómo un préstamo de día de pago podría haberla salvado un poco de dinero y estrés. Digamos que tomó prestado $ 100.00 a un costo de $ 20.00 hasta su día de pago, y se deposita que $ 100.00 en su cuenta antes de que el punto anterior se presentó. Su cuenta estaría en 98,83 dólares, dándole un respiro hasta el día de pago. Es obvio, cómo en este caso, un préstamo de día de pago es la mejor opción. Además, es obvio, lo que su banco (que no tiene por qué dar una TAE de sus honorarios) preferiría que hiciera. Si bien esto es sólo un ejemplo específico, veo escenarios similares todos los días.

Los bancos cobrar tarifas exorbitantes, mientras afirman que están haciendo con el mejor interés del cliente como su objetivo. Si los críticos quieren hablar de las empresas que se aprovechan de los pobres y sin educación, entonces tienen que poner los bancos y cooperativas de crédito en la parte superior de sus listas. Parecería que los que utilizan un préstamo de día de pago están actuando apropiadamente más educados acerca de sus finanzas que los que dejan que sus bancos manejan sus finanzas para ellos. Además, si fuera cierto que las compañías de préstamos de día de pago ponen "la gente en la pista rápida a la ruina financiera", como dijo un crítico, ¿cómo es que se quedan en el negocio?

La idea de un ciclo de deuda es engañosa. Usted tampoco va más en la deuda o saliendo de ella. Si una compañía de préstamos de día de pago se pone a la gente más en la deuda, con el tiempo iban a quedarse sin clientes, ya que los clientes se quedan sin dinero. Y una empresa sin una base de clientes que no estará en el negocio de largo. El número de exitosas compañías de préstamos de día de pago que vemos indicaría, como dicen, que la mayoría de sus clientes a pagar sus préstamos de día de pago dentro de una semana o dos, y seguir adelante.

Tal vez es hora de que los críticos de las compañías de préstamos de día de pago, a reconocer que algunos de sus ataques son infundadas. Debemos educar a la gente que un préstamo de día de pago es una opción disponible y mejor cuando se trata de sus finanzas, en lugar de tratar de cerrarlas. Al tratar de limitar sus opciones financieras, que no están haciendo ningún favor; simplemente los dejas más remedio que pagar, en la mayoría de los casos, una cantidad más alta de las tasas por el uso de la protección de sobregiro. Hay una razón por la que tanta gente elige los préstamos de día de pago frente a otras alternativas, y esa razón es que se trata de una manera menos costosa, menos estresante que ir.